在一个小城里，人们的生活并不富裕，甚至另有些费力，但每个人的脸上都洋溢着兴奋的笑脸。这是因为小城里有一位伟大的魔术师———老比尔。老比尔超神入化的魔术表演给人们带来了非比寻常的乐趣。
　　 老比尔每日晚上在小城的大剧场里表演魔术，剧场里总是坐满了观众。虽然大家都知道魔术一定是假的，但依然被老比尔魔术中营造出的梦境所吸引。大家尤其喜欢老比尔的几个经典魔术，在这几个魔术中，老比尔让不可能的事变成为现实。
　　 一个魔术是穿山而过。人们眼看着老比尔从山这边的白纱布下消逝，从山的另一侧揭开白纱布走出来。另一个是空中飞人，大家真切地看到老比尔从舞台上徐徐升起，在舞台上空自由地飞行。
　　 好奇的观众不时地会问老比尔，那两个魔术到底是怎么演的？老比尔总是笑而不答。
　　 老比尔老了，代替他的是小比尔。小比尔的演出像老比尔一样精彩绝伦，赢得了人们的赞叹和掌声。像已往一样，人们在小比尔的魔术中兴奋地生在世。
　　 一次演出的间隙中小比尔向大家展示了几个小魔术的表演方式，他发现大家对魔术的秘密非常感兴趣。于是，接下来每日的演出中小比尔不顾父亲(father)的阻拦，把许多魔术的秘密揭示给大家。他认为观众的需要就是演员的职责。
　　 大剧场出现了空前火暴的场面，每次演出时都坐满了观众，大家终于知道了多年来老比尔的魔术秘密。晓畅了穿山而过是山里已往就有一条秘道。空中飞人是在表演者身上系着一条细细的透明钢丝。
　　 小比尔演出返来总会把观众对魔术秘密的热情和狂热通知老比尔，老比尔总是痛苦地摇着头。
　　 小比尔每日晚上依然准时到大剧场里进行演出，然而，不知从哪一天开始剧场里的观众越来越少了，最终险些没有人再来寓目魔术表演了。小城里的居民们也不再像已往那么快乐了，一天比一天变得愁眉苦脸起来。
　　 一天，小比尔垂头丧气地站在父亲面前，他希望父亲能通知他为什么会这样。老比尔说：“魔术给人们编织了一个美妙的梦境，你揭示了魔术的秘密，同时也撕碎了人们心中的理想。人在世需要有梦。”